賣方保證金計算 一手原木期权的买方权利金
2024-11-11 
浏覽次數：次 
返回列表對于有意向涉足原木期權合約交易的投資者，了解權利金的計算至關重要。以下是根據合約角度的計算方法：
- 原木期貨合約
- 買方權利金計算
- 賣方保證金計算
首批上市合約爲LG2507、2509、2511合約。合約月份只涉及奇數月份，與大商所推出的其他期貨合約類似。
假設當前原木期貨的成交價格爲每立方米800元。看漲期權的行權價設爲每立方米900元，期權結算價爲每張10元。則權利金爲：
权利金 = 期权结算价 × 合约乘数 × 虚值额
= 10元 × 90方 × (900元 - 800元)
= 9000元
對于一手原木期貨交易，投資者需支付保證金：
保证金 = 期货价格 × 合约乘数 × 保证金比例
= 800元 × 90方 × 8%
= 5760元
由于期權差價造成損失的額度爲9000元，因此需要將期權權利金和期貨保證金（加上虛值額的一半）進行比較，選擇較大的值作爲保證金。因此，賣方應支付的保證金爲：
保证金 = 权利金 + 保证金的一半
= 9000元 + 5760元 / 2
= 3780元
以上就是关于一手原木期权的买方权利金、賣方保證金計算的内容分享。欢迎联系文末微信号，了解更多详情。品牌期貨公司手续费特惠，交易所加一分。添加官方认证企业微信免费咨询品牌优势：互联网开户口碑多年霸榜服务优势：专属顾问新人一对一教学费率优势：超低无门槛交易所+1分钱
本文目錄導航：
- 期權需要繳納保證金嗎
- 期權的交易價格是權利金嗎？怎麽計算？
- 期權交易中的“權利金”是如何計算的?
期權需要繳納保證金嗎
期权交易的卖方需要交纳保证金，买方不需要缴纳保证金，只需要交纳权利金。 期权的买方向卖方支付了一定数额的权利金后，在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。
由于期权盈亏的非线性特点，期权与期权之间、期权与期货之间可以构造出非常丰富的组合，其中很多组合具有风险对冲功能，应当享受保证金豁免。 采用期权保证金传统模式的交易所，通常都设有一些可享有保证金豁免的固定组合。
擴展資料：
收取標准爲下列兩者中較大者：
1、期權合約結算價*標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金—期權合約虛值額的一半
2、期權合約結算價*標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金的一半
其中：看漲期權合約虛值額=Max(行權價格-標的期貨合約結算價，0）*標的期貨合約單位；看跌期權虛值額=Max(標的期貨合約結算價-行權價格，0）*標的期貨合約交易單位。
所以賣方需要向交易所支付保證金，買方不需要繳納保證金
期權的交易價格是權利金嗎？怎麽計算？
期权价格是指购买或出售期权合约时需要支付的金额。 对于买方来说，购买期权合约需要支付权利金作为合约的价格；对于卖方来说，出售期权合约则可以获得权利金。 期权价格也会随市场供求关系和交易者的行为而变动，因此实时行情可能会受到多个因素的影响而波动。
如何通過公式計算期權價格？期權的買方不支付保證金，賣方需要保證金，以期權保證金來說，期權保證金的計算方法與期貨保證金類似，主要包括兩個方面的因素：頭寸價值和保證金比例。
头寸价值是指期权合约的市值，其计算公式为：头寸价值 = 合约单位 × 期权合约价格 × 手数，保证金比例是指期权合约头寸价值的一定比例，一般为20%~30%。 为了能有效的管理投资者期权账户的风险，一般情况下，证券公司根据投资者持仓合约占用保证金和账户资金总额的比值，来计算投资者账户的保证金风险率。
那麽期權的權利金呢？如何計算？計算公式：買(賣)期權合約需要繳納的權利金=交易平台上變動的權利金×合約張數×一張合約所包含的份數。
交易平台上展示的权利金是不断变化的，但可以确定的是一张期权里面包含的是一万份(参考股票的一手等于100股)。 通常情况下，参与期权交易的买方和卖方在交易平台上提交他们愿意接受或支付的价格报价。 然后，交易平台会根据这些报价以及市场上其他参与者的报价情况来匹配买方和卖方。
相比起期货交易，在期权的市场交易中，权利金又称期权价格、期权费、保险费。 期权交易的话，关于简单地用一句话来概括就是：波动率上涨，做对方向可以赚得更多，错了亏得更少；波动率下跌，做对方向则赚得更少，错了则亏得更多。 投资者在在期权交易时时应充分了解其机制和风险，并根据自身投资目标、风险承受能力和市场条件做出明智决策。
期權交易中的“權利金”是如何計算的?
权利金是期权交易中核心费用，代表期权买方获得权利的代价，向卖方支付。 权利金计算涉及三个基本因素：期权合约价格、交易数量与合约单位。 合约价格即期权单位资产的市场价格，交易数量指购买期权合约的数量，合约单位则为每手期权的资产量。 具体公式为：权利金=期权合约价格 × 交易数量 × 合约单位。 这公式清晰界定了权利金的计算方式。 以棉花期权为例，若看涨期权合约行权价为1500元，最新价为54元/吨，而一手棉花期货为5吨。 那么，购买一手该期权所需权利金计算如下：54元 × 1 × 5吨 = 270元。 权利金不仅代表了期权的购买成本，也是期权卖方收入来源，其高低影响期权市场的流动性与深度，关系着期权交易的盈利与风险。 理解权利金的计算方式，对于期权交易者而言，是其策略制定与风险控制的基础。
