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什麽是期貨交易所？

期貨商品交易所的市場

期貨合約

期貨交易的風險

總結

期貨交易怎麽操作

1、什么是期货？所谓期货，一般指期貨合約，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 这个标的物，又叫基础资产，对期貨合約所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。 期貨合約的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期貨合約对应的标的物；而期貨合約的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期貨合約对应的标的物（有些期貨合約在到期时不是进行实物交割而是结算差价，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对在手的期貨合約进行最后结算）。 当然期貨合約的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。 广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。 大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。 2、期货有哪些种类？什么是股指期货？什么是利率期货？什么是外汇期货？期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。 商品期货中主要品种可以分为农产品期货、金属期货（包括基础金属与贵金属期货）、能源期货三大类；金融期货中主要品种可以分为外汇期货、利率期货（包括中长期债券期货和短期利率期货）和股指期货。 所谓股指期货，就是以股票指数为标的物的期货。 双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。 所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期貨合約, 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。 利率期货的种类繁多,分类方法也有多种。 通常,按照合约标的的期限, 利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。 所谓外汇期货，是指以汇率为标的物的期貨合約，用来回避汇率风险。 它是金融期货中最早出现的品种。 目前，外汇期货交易的主要品种有：美元、英镑、德国马克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、法国法郎、荷兰盾等。 从世界范围看，外汇期货的主要市场在美国。 期 货 商品期货 农产品期货　金属期货（基础金属期货、贵金属期货）　能源期货　金融期货 外汇期货　利率期货（中长期债券期货、短期利率期货）　3、股指期货与股票相比，有哪些不同点？股指期货与股票相比，有几个非常鲜明的特点，这对股票投资者来说尤为重要：　（1）、期貨合約有到期日，不能无限期持有。 股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。 但股指期货都有固定的到期日，到期就要摘牌。 因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期（好在股指期货是现金结算交割，不需要实际交割股票），或者将头寸转到下一个月。 （2）、期貨合約是保证金交易，必须每天结算　股指期貨合約采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。 买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。 但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。 而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。 （3）、期貨合約可以卖空　股指期貨合約可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。 股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。 当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。 （4）、市场的流动性较高。 有研究表明,指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。 如在1991年,FTSE-100指数期货交易量就已达850亿英镑。 （5）、股指期货实行现金交割方式　期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。 （6）、一般说来,股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。 4、股指期货有哪些用途？股指期货主要用途之一是对股票投资组合进行风险管理。 股票的风险可以分为两类，一类是与个股经营相关的非系统性风险，可以通过分散化投资组合来分散。 另一类是与宏观因素相关的系统性风险，无法通过分散化投资来消除，通常用贝塔系数来表示。 例如贝塔值等于1，说明该股或该股票组合的波动与大盘相同，如贝塔值等于1.2说明该股或该股票组合波动比大盘大20%，如贝塔值等于0.8，则说明该股或该组合的波动比大盘小20%。 通过买卖股指期货，调节股票组合的贝塔系数，可以降低甚至消除组合的系统性风险。 另一个主要用途是可以利用股指期货进行套利。 所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。 套利机制可以保证股指期货价格处于一个合理的范围内，一旦偏离，套利者就会入市以获取无风险收益，从而将两者之间的价格拉回合理的范围内。 此外，股指期货还可以作为一个杠杆性的投资工具。 由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。 例如如果保证金为10%，买入1张沪深300指数期货，那么只要股指期货涨了5%，就可获利50%，当然如果判断方向失误，期指不涨反跌了5%，那么投资者将亏损本金的50%。 所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所买卖期貨合約的交易行为。 期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期貨合約的一种新型交易方式。 期货交易遵从“公开、公平、公 正”的原则。 买入期货称“买空”或称“多头”，亦即多头交易。 卖出期货称“卖空”或称“空头”，亦即空头交易。 开始买入期貨合約或卖出期貨合約的交易行为称为“开仓”,交易者手中持有合约称为“持仓”，交易者了解手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。 如果到了交割月份，交易者手中的合约仍未对冲，那么，持空头合约者就要备好实货准备提出交割，持多头合约者就要备好资金准备接受实物。 一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。 期货交易与现货交易有相同点：都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所有权的转移等。 期货交易与现货交易的区别：1. 买卖的直接对象不同现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。 期货交易买卖的直接对象是期貨合約，是买进或卖出多少手或多少张期貨合約。 2. 交易的目的不同。 现货交易是一手钱、一手货的交易，马上或一定时期内获得或出让商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。 期货交易的目的一般不是到期获得实物，套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险，投资者的目的是为了从期货市场的价格波动中获得风险利润。 3. 交易方式不同现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后不能兑现，就要诉诸于法律。 期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。 一对一谈判交易（或称私下对冲）被视为违法。 4. 交易场所不同现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对手交易。 期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。 5. 商品范围不同现货交易的品种是一切进入流通的商品，而期货交易品种是有限的。 主要是农产品、石油、金属商品以及一些初级原材料和金融产品。 6. 结算方式不同现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。 期货交易实行每日无负债结算制度，必须每日结算盈亏，结算价格是按照成交价加权平均来计算的。 商品期货交易的特点:一、 以小博大：只需交纳 2-20% 的履约保证金就可控制 100% 的虚拟资金。 二、 交易便利：由于期貨合約中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化，合约的互换性和流通性较高。 三、 信息公开，交易效率高：期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。 同时，期货交易有固定的场所、程序和规则，运作高效。 四、 期货交易可以双向操作，简便、灵活：交纳保证金后即可买进或卖出期貨合約，且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可达成交易。 当行情处于有利价位时再以相反的方向平仓或补仓出场。 五、 合约的履约有保证：期货交易达成后，须通过结算部门结算、确认，无须担心交易的履约问题。

什麽是期貨交易，如何進行交易?

1、期货及期货交易期货交易是在现货交易的基础上发展起来的，是通过在期货交易所买卖标准化的期貨合約而进行的一种有组织的交易形式。 在期货市场中，大部分企业买卖的期貨合約的目的是为了规避现货价格波动的风险，而大部分投资者则是为了博取价格波动的差额。 因此很少有人愿意参与商品的实物交割，在到期前都以对冲的形式了结。 对冲的意思是说买进期貨合約的人，在合约到期前会将期貨合約卖掉；而卖出期貨合約的人，在合约到期前会买进期貨合約来平仓。 这种先买后卖或先卖后买的活动都是允许的。 2、期货交易的基本特点双向交易：投资者在交易中既可以先买入后卖出，也可以先卖出再买入，获利不受交易方向的任何束缚。 可以说，期货市场上只要有波动，就存在获利的机会。 而国内的股票市场上，只有做多的机制，一旦熊市开始，投资者只能坐等下一轮牛市的来临，造成资本的损失和时间的浪费。 日内平仓：在期货交易中实行的是 T+0 的交易制度，即买入的合约可以当日平仓，即可以在当日利润大的时候先落袋为安，也可在短线风险大的时候及时撤出。 保证金杠杆：缴纳少量保证金，一般为合约价值的 5%-15% ，就能完成几倍乃至十几倍的合约交易，“以小博大”是期货市场具有吸引力的重要原因。 每日无负债结算：以每日的结算价（合约的当日均价）计算未平仓合约的权益，将当日未平合约的盈利加入客户的账户，或将当日未平合约的亏损从客户的账户中划出。 期货交易中的每日结算不同于股票交易中的平仓结算。 3、期货投资与其它投资的比较投资类型比较储蓄债券保 险房 地 产股 票期 货所需资金不限根据具体投保情况而定所需投资额较大需交纳交易金额的100%只需交纳交易额 5―10% 的保证金获利期限1―3 年视投保的年限而定，期限一般较长期限长期限可长可短期限可长可短变现情况变现不易，待到期后领用，否则利息折扣变现不易，提前解约，损失重大变现不易，变现取决是否寻求到相应的买主变现容易，取决于市场价格变现容易利（1）固定微薄利息收入（2）资金无风险买保险以应对未来之需（1）确定财产价值 （2）地价涨多跌少（1）短期利益大（2）套现快利益大，资金回报率高弊（1）灵活性差（2）货币贬值损失报酬少，几乎没有（1）套取现金难（2）资金占用大交易方向单一，交易制度带来获利局限需不断研究熟悉各种操作技巧，避免或减轻风险

什麽是期貨市場?期貨交易是如何交易的啊?期貨市場是什麽?

期货市场是一个投资工具，它允许投资者通过签订远期合同来交易商品、股票指数、外汇或利率。 期货市场的核心概念是利用对未来的预测进行买卖，以期在价格变动中获利。 期货交易涉及的双方签订合约，约定在将来某个时间以特定价格进行商品交换。 在期货市场中，交易者可以采取多头或空头策略。 多头策略意味着预测价格上涨，从而买入合约，当价格确实上涨时，通过卖出合约并平仓实现盈利。 具体来说，如果在期货价格为每吨2000元时，预计小麦价格将下跌，交易者可以在期货市场签订一份合同，约定在半年内以每吨2000元的价格卖出10吨小麦。 当价格降至每吨1800元时，交易者以更低的价格买入小麦并按照合同价格卖出，实现盈利。 空头策略则相反，意味着预测价格下跌。 交易者通过卖出合约，当价格确实下跌时，通过买入合约并平仓实现盈利。 同样以小麦为例，如果交易者预期小麦价格会下跌，可以在期货市场卖出合约，约定在将来以每吨2000元的价格买入10吨小麦。 当价格下跌至每吨1800元时，交易者以较低价格买入小麦并按照合约价格卖出，实现盈利。 期货交易的一个关键优势是灵活性和便利性。 一旦开仓，交易者可以在交割期之前随时平仓，甚至在同一天内进行多次买卖。 这使得交易者能够迅速响应市场变化，实现盈利或减少亏损。 期货市场的运作方式与股票市场类似，但存在显著差异。 期货市场采用保证金制度，这意味着交易者只需支付合同价值的一定比例作为保证金，就可以进行交易，从而实现“以小搏大”。 此外，期货市场允许双向交易，无论市场趋势如何，交易者都有机会获利。 期货市场的商品交易通常涉及大宗商品，这些商品的市场基本面相对透明，合约数量理论上无限，价格走势较为平稳，不易被操纵。 相比之下，股票市场受制于有限的股票数量和不透明的基本面，更容易受到市场操纵。 期货市场的涨跌幅度通常较小，一般在3%-6%之间，单方向连续三个停板后，交易所可以安排客户平仓以控制风险。 股票市场涨跌停板的幅度较大，有时会出现长时间无法平仓的情况。 期货市场的风险与收益并存。 保证金制度、追加保证金和到期强行平仓机制使得期货市场具有高收益、高风险的特点。 满仓操作可能导致一夜之间财富暴增，也可能瞬间亏损。 因此，期货交易要求投资者谨慎，避免满仓操作。 期货市场提供了快速交易和高流动性，手续费相对较低，每天可以进行多次交易。 这些特点使得期货市场成为寻求快速获利的投资者的首选。 期货交易前，投资者应仔细阅读相关文档，了解风险并准备相应的资金。 开户过程中需要提供有效证件、银行账户信息以及签署合同文件。 投资者在进行期货交易时，应充分了解市场规则、风险管理和交易策略，以减少潜在损失。 期货市场的运作和交易流程是复杂且充满机遇的，对于投资者来说，正确理解市场机制、风险管理以及交易策略是至关重要的。 在进入期货市场之前，投资者应进行全面的市场研究，了解各种商品期貨合約的特性、价格波动规律以及市场动态，从而做出明智的投资决策。