2014超级xx激情小说

基于提供的市場數據和分析，以下從個人角度對本文內容進行重寫和詳細分析說明。重寫部分將重新表述原文核心事實，保持准確性；分析部分則融入對市場動態的解讀，包括數據隱含意義、潛在趨勢及短期展望。

市場整體表現方面，周二A股市場呈現振蕩下滑態勢。上證指數在早盤短暫上漲後迅速下探，觸及低點3483.38點，最終收報3505點。與此同時，期指四大品種（IF、IH、IC及IM）全線下跌，主力合約跌幅分別爲0.24%、0.64%、0.26%和0.55%。基差方面，期貨貼水現象加劇，IF、IH、IC及IM主力合約貼水幅度分別擴大至38.5點、13點、125.4點和165.4點，反映出市場對現貨價格的預期走弱。量能數據顯示，期指總持倉量顯著增加，較上一交易日增長27371手，達到940796手；其中，IF持倉增加3863手至267331手，IH增加1424手至97479手，IC增加3901手至231202手，IM大幅增持18183手至344784手。從持倉分布看，各品種主力持倉（即前20席位）均呈增長態勢：IF多頭主力增持3874手，空頭主力增持2025手，淨空持倉降至26245手；IH多頭主力增持872手，空頭主力減持250手，淨空持倉降至14732手；IC多頭主力增持2832手，空頭主力增持1197手，淨空持倉降至11819手；IM多頭主力增持16212手，空頭主力增持14240手，淨空持倉降至37416手。具體席位變化顯示市場分歧加劇，例如IF多頭中光大期貨、浙商期貨和平安期貨席位均減持多單，淨多持倉減少，而南華期貨席位則增持多單；空頭方面，中信建投和中金期貨席位減持空單，但華聞期貨和中銀期貨席位增持空單，分歧明顯。

從分析角度看，這些數據揭示了市場當前的多重矛盾。期指持倉大幅增加（尤其是IM品種），表明投資者在振蕩行情中積極布局，可能源于對短期波動的博弈或風險對沖需求。但貼水擴大暗示市場情緒偏謹慎，投資者對現貨後市持悲觀預期。主力持倉增長而淨空持倉普遍下降（如IF淨空從高位回落），反映出空頭力量有所減弱，多頭在分歧中逐步占優，這可能是機構在低位建倉的信號。席位間的顯著分歧（如部分機構減持多單而另一些增持）突顯了市場不確定性加劇，可能受宏觀經濟數據、政策預期或外部事件影響。例如，IF席位的多空變動差異，顯示機構對指數方向判斷不一，光大期貨等減持行爲或源于獲利了結，而南華期貨增持則暗示部分資金看多反彈。綜合來看，期指漲勢放緩與持倉增加並存，表明市場處于蓄勢階段，短期振蕩或延續，投資者需警惕波動風險。

數據指向一個結論：期指市場在分歧中強化了加倉趨勢，但振蕩格局未改。短期或維持區間整理，建議投資者關注基差變化和主力持倉動態，以捕捉潛在拐點。長期看，持倉增長若伴隨淨空持續下降，可能爲反彈奠定基礎，但需警惕外部變量如政策調整或國際市場的沖擊。

本文目錄導航：

• 期貨交易所風險管理制度有哪些
• 白銀期貨合約代碼是?
• 運用股指期貨策略起到什麽作用

期貨交易所風險管理制度有哪些

中国金融交易所风险管理将实行以下制度：1、 保证金制度沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的12%。 交易过程中，出现涨跌停板单边无连续报价、遇国家法定长假、交易所认为必要的情形时，交易所将根据市场风险状况调整交易保证金标准。 2、 涨跌停板制度股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10％，季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％，上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。 股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。 3、 持仓限额制度投机交易客户某一合约单边持仓限额为100张，达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。 4、 大户持仓报告制度客户持仓达到交易所规定的报告标准或者交易所要求报告的，应当于下一交易日收市前向交易所报告。 5、 强行平仓制度投资者出现下列情形之一的，交易所对其持仓实行强行平仓 ：结算准备金余额小于零，且未能在第一节结束前补足；持仓超出持仓限额标准，且未能在第一节结束前平仓；因违规、违约受到交易所强行平仓处罚；根据交易所的紧急措施应当予以强行平仓；交易所规定应当予以强行平仓的其他情形。 6、 强制减仓制度强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。 7、 结算担保金制度结算担保金是指由结算会员依照交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。 8、 风险警示制度交易所认为必要的，可以单独或者同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、书面警示、发布风险警示公告等措施中的一种或者多种，以警示和化解风险。

白銀期貨合約代碼是?

一、白银期货合约测试用的交易参数 白银期货测试用的业务参数如下： ?合约代码：AG； ?交易单位：15千克/手； ?报价单位：元（人民币）/千克； ?最小变动价位：1元/千克； ?每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算价±7%； ?合约交割月份：1-12月，测试合约代码为AG1209至AG1304； ?最后交易日：合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）； ?最低交易保证金：合约价值的10%； ?交割单位：30千克。 二、时间安排和数据准备 1．远程交易席位的测试日期为2012年5月3日至9日（其中法定节假日5月5日、5月6日不进行测试）。 时间安排如下： ?17:55－18:00，集合竞价及其撮合；相当于上市首日08:55－09:00，以下类推。 ?18:00－19:15，第一节连续交易； ?19:30－20:00，第二节连续交易； ?20:00，当天测试结束； ?20:00－20:30，恢复系统。 5月4日（周五）交易所将进行上市前的系统内部演练，场内交易员和会员远程交易均需参加。

運用股指期貨策略起到什麽作用

股指期货的正式登场会为金融市场注入新的活力，并为个人投资理财市场带来一些新的理念。 股指期货市场复杂多变，对于投资者来说，选择正确的交易策略至关重要。 套利策略是股指期货交易中最常见的交易策略之一，是指利用同一资产或相关资产在价差上的偏离，买入低估资产的同时卖出高估资产，待价差回归正常时平仓获取利润的交易策略。 一般来说，套利是无风险或者是低风险的交易策略，主要包括期现套利、跨期套利以及到期日套利，它们在操作与成本上都有着很大差异。 期现套利，就是利用期货市场与现货市场间期货合约与现货之间的差价进行套利。 当价差偏离正常值时，投资者买入（卖出）某个月份的股指期货合约的同时，卖出（买入）一个现货股票组合，在价差回归正常时对两笔头寸同时进行平仓，这也是一种传统的套利策略。 这种套利策略的最低资金需求是多少呢？以沪深300指数为3300点计算，1手期货合约保证金需求约为15万，备用保证金为5万，买入相应的现货股票组合约需花费100万。 因此，期现交易的最低资金需求也要120万元。 期现套利涉及股票现货组合，构成较为复杂，会产生现货追踪误差、流动性不足以及交易成本等问题，须引起投资者注意。 跨期套利策略，利用期货合约之间出现的价差套利。 当不同合约之间价差偏离正常价差时，投资者可以买入低估合约，同时卖出高估合约，在价差回归正常时对两笔头寸同时进行平仓。 这种方式的成本比期现套利低，远近两手合约总共保证金约30万，加上备用保证金5万，共约35万。 但是需要注意，跨期套利的关键在于通过判断各月份合约的合理价差，来推敲各月合约价差是否过大或过小，因此应注意是否存在着合约到期价差仍未回归产生的风险。 天朗（狼）50提醒您注意风险